'Najgorszy scenariusz' staje się przeszkodą dla rozwijających się półprzewodników... Czy kryzys w Iranie może wstrzymać import helu? Akcje półprzewodników, w tym Samsung Electronics i SK Hynix, spadły o 10–11% na otwarciu giełdy. Sprzedaż jest przypisywana rosnącym obawom o łańcuchy dostaw półprzewodników, ponieważ możliwość przedłużającej się wojny w Iranie staje się coraz bardziej wyraźna. O godzinie 10:32 9. dnia miesiąca, Samsung Electronics notowany był po ₩169,300 za akcję, co oznacza spadek o 10.04% w porównaniu do poprzedniej sesji. SK Hynix również notowany był o 11.58% niżej, osiągając ₩817,000 w tym samym okresie. W skali tygodnia, Samsung Electronics spadł o 16.7%, a SK Hynix o 17.6% w porównaniu do poprzedniego tygodnia. W branży zwraca się uwagę na gwałtowny spadek amerykańskich akcji półprzewodników, ponieważ rosną obawy, że wojna w Iranie może wchodzić w przedłużoną fazę. Dodatkowo, ceny ropy naftowej wzrosły w ciągu dnia do 111 USD za baryłkę, zwiększając ryzyko w całej branży, nie tylko w sektorze półprzewodników. Istnieją obawy, że przedłużająca się blokada Cieśniny Ormuz może nałożyć dodatkowe obciążenia kosztów energii, spowodowane wzrostem cen energii — ropy, gazu i innych — na szersze zakłócenia w logistyce. Przedłużający się konflikt w Iranie może przełożyć się na ryzyko w łańcuchu dostaw kluczowych materiałów procesowych w koreańskim przemyśle półprzewodników. Najbardziej wyraźnie wskazywanym materiałem jest hel. Obawy o zakłócenia w dostawach z Kataru — który odpowiada za 38% globalnych dostaw helu — nasiliły się w obliczu konfliktu w Iranie. W rzeczywistości łańcuch dostaw helu przeszedł z etapu "zmartwienia" tuż po wybuchu konfliktu do etapu, w którym rzeczywiste redukcje dostaw zostały "potwierdzone". Według Wall Street Journal z 6. dnia (czasu lokalnego), trzy zakłady produkcyjne helu w Katarze zostały zamknięte. Chemical & Engineering News (C&EN), publikowane przez Amerykańskie Towarzystwo Chemiczne, doniosło, że "jedna trzecia światowych dostaw helu zniknęła z rynku" od początku konfliktu, ostrzegając, że "jeśli konflikt będzie się przedłużał przez ponad dwa tygodnie, może zająć miesiące, aby rozwiązać zakłócenia dla użytkowników helu." Hel jest niezbędnym materiałem używanym do chłodzenia wafli półprzewodnikowych. Według danych Koreańskiego Stowarzyszenia Handlu Międzynarodowego, katarski hel stanowił 64.7% całkowitego importu helu Korei w ubiegłym roku. Blokada Cieśniny Ormuz podobno również odcięła morskie szlaki transportowe helu. Brom nie osiągnął jeszcze etapu potwierdzonego wpływu na rzeczywistość, jak hel, ale sytuacja pozostaje niepokojąca. Brom jest używany w procesie trawienia do usuwania niepożądanych części półprzewodników. Wysokopurystyczny bromowodorek wodoru (HBr) jest używany w trawieniu polikrystalicznym podczas produkcji DRAM i NAND flash. Zależność Korei od Bliskiego Wschodu w zakresie bromu jest niemal całkowita — 97.5% krajowego importu bromu pochodzi z Izraela. Jest to jeden z 14 elementów łańcucha dostaw półprzewodników, na których Korea polega na Bliskim Wschodzie. Na razie pozostaje klasyfikowany jako czynnik ryzyka latentnego i ogólnie uznawany jest za stosunkowo izolowany od bezpośredniego wpływu w porównaniu do helu. Krajowe firmy mogą zyskać czas dzięki wcześniej zabezpieczonym zapasom i dywersyfikacji łańcucha dostaw. Doniesienia mówią, że SK Hynix zabezpieczył dodatkowe źródła dostaw poza swoim istniejącym zapasem helu, skutecznie omijając krótkoterminowe ryzyko. Jednak sytuacja może się zmienić w każdej chwili w średnim okresie. Im dłużej utrzymują się zakłócenia w produkcji gazu w Katarze i blokada Cieśniny Ormuz, tym większe będą koszty i czas potrzebny na pozyskanie kluczowych surowców. Nawet jeśli dostawy nie zostaną całkowicie wstrzymane, przejście do zweryfikowanych alternatywnych dostawców zajmuje czas. Rośnie również koszt energii, co jest podawane jako dodatkowe obciążenie. Fabryki półprzewodników są energochłonne, a pomieszczenia czyste i systemy chłodzenia działają przez całą dobę. Międzynarodowe ceny ropy naftowej wzrosły w ciągu dnia do 111 USD za baryłkę — przekraczając i przewyższając psychologicznie istotny próg 100 USD. Mimo to, koreański przemysł półprzewodników, jak donosi się, stopniowo zmniejszał swoją zależność od zewnętrznej energii poprzez samodzielną produkcję i inwestycje w efektywność energetyczną w ciągu ostatnich lat, co może ograniczyć krótkoterminowy wpływ wzrostu kosztów energii. Analiza raportów maklerskich opublikowanych między 6. a 9. dniem — przeprowadzona za pomocą Epic AI, platformy informacyjnej opartej na AI — podsumowuje sytuację w następujący sposób: "Wojna w Iranie wywołuje bezpośredni wstrząs na globalnych rynkach energii poprzez blokadę Cieśniny Ormuz i wzrost cen ropy naftowej, wywołując obawy o krótkoterminową zmienność i rosnące presje kosztowe dla przemysłu półprzewodników." Jednak raporty konkludują, że "długoterminowy potencjał wzrostu przemysłu półprzewodników pozostaje nienaruszony," zauważając, że "ceny pamięci rosną szybciej niż oczekiwano, a pogłębiające się niedobory DRAM i NAND mają tendencję do utrzymywania się — czynniki strukturalne, które wspierają trwały trend wzrostu cen." ...