GitHub Copilot zainicjował asystencję kodowania AI. Pierwszy na rynku. 20 milionów użytkowników. Następnie Claude Code i OpenAI Codex zadebiutowały w połowie 2025 roku. W ciągu sześciu miesięcy, codzienne instalacje Copilota osiągnęły szczyt i spadły, podczas gdy konkurenci przekroczyli 100 000 razem. Miecz nie spadł na spóźnionego. Przeciął wczesnego lidera. Jeśli Microsoft może stracić udział w ciągu sześciu miesięcy, nikt nie jest bezpieczny. Analizowałem 374 kwartalne obserwacje NDR z 25 publicznych firm programistycznych. Przez lata spadek wyglądał na stopniowy. Retencja netto dolarów spadła z 125% w 2022 roku do 112% w 2025 roku. Kwartalnie. Nie było klifu, gdy ChatGPT zadebiutował. Nie było przyspieszenia, gdy przedsiębiorstwa przyjęły Copilota. Potem nastał rok 2026. 25. percentyl spadł z 106% do 101% w jednym kwartale, teraz dotykając linii rentowności. Najsłabsze firmy krwawią jako pierwsze. Zoom ma 98%. Asana 96%. Dolny kwartyl teraz się kurczy. Firmy w dolnym kwartylu stają w obliczu różnych zagrożeń, ale mają jedną cechę wspólną: produkty wystarczająco proste do zastąpienia. (94% NDR) obsługuje MŚP dotknięte warunkami makroekonomicznymi. Zoom (98%) staje w obliczu prawie darmowych alternatyw w Teams i Google Meet. Asana (96%) oferuje przepływy pracy, które konkurenci i agenci AI mogą replikować. Presja makroekonomiczna. Komodyzacja. Konkurencja. AI. Każde ostrze tnie inaczej. Dolny kwartyl będzie doświadczał przyspieszających strat. Niektóre mogą przejść w całkowitą kontrakcję. Miecz Damoklesa wisi na pojedynczym włosie końskim. Dla prostszych produktów w konkurencyjnych kategoriach, ten włos koński się przerzedza.