Jak zarobić 24% na S&P 500 JEPI to S&P 500 z zabezpieczonymi opcjami. Zarabia około 8% rocznie. Większość ludzi kupuje to i zbiera swoje 8%. Ale jest sposób, aby przekształcić to w 24% przy zaskakująco niskim ryzyku. Zacznij od skarbca trzymającego tokenizowany JEPI. Podziel go na dwie transze. - Junior (20%): ponosi straty jako pierwszy. Zarabia 16%. - Senior (80%): chroniony przez poduszkę juniora. Zarabia 6%. Na 100 milionów dolarów w skarbcu, to 3,2 miliona dolarów dla juniora i 4,8 miliona dolarów dla seniora. Matematyka się zgadza. S&P musi spaść o 20%, zanim senior straci dolara. To zdarzyło się tylko kilka razy w nowoczesnej historii. Pożyczkodawcy patrzą na to i mówią: oto 90% LTV. Przekieruj to do: Netto: 24% na kapitale. Ochrona jest strukturalna, a nie dobrowolna. Skarbiec egzekwuje minimalną poduszkę juniora. Junior nie może wykupić, jeśli spowodowałoby to zmniejszenie bufora poniżej poziomu. Czekają w kolejce lub sprzedają na rynku wtórnym. Senior ma preferencje wykupu. Mogą wykupić w naturze po NAV w dowolnym momencie. To sprawia, że token seniora jest ściśle powiązany.

Jak dalej optymalizować: Zamiast trzymać tokenizowany fundusz JEPI, trzymaj akcje S&P 500 indywidualnie w skarbcu @hourglasshq. Senior wykupuje w naturze i otrzymuje z powrotem rzeczywiste akcje publiczne. Apple, Microsoft, Nvidia. Nie token funduszu. To utrzymuje seniora ściśle powiązanego z NAV. Nigdy nie ma pytania „ile ten token naprawdę jest wart?” Jest wart akcji, które go wspierają. Można go wykupić w dowolnym momencie.

Nie jest to porada inwestycyjna ani finansowa