Algemene voorwaarden voor gedwongen terugbetaling, liquidatie van een kredietlijn en risicogroepen
1. Overzicht risicogroepen
Voordat een lening of kredietlijn wordt verstrekt voor de hieronder beschreven producten/diensten, moeten kredietnemers hun hoofdaccount en eventuele subaccounts aanwijzen om samen een cluster, een zogenaamde risicogroep, te vormen. Als geen samenstelling voor de risicogroep wordt geselecteerd, worden het hoofdaccount en alle in aanmerking komende subaccounts automatisch opgenomen in de risicogroep. OKX bewaakt het totale risiconiveau van de lening of kredietlijn uitsluitend op basis van de risicogroep. Margeverhoudingen worden berekend op basis van de assets in de risicogroep.
Kredietnemers zijn verantwoordelijk voor het beheren van de risiconiveaus van de accounts binnen hun risicogroep.
De samenstelling van een risicogroep kan op elk moment worden aangepast, mits de margeverhouding (zoals hieronder gedefinieerd) aan de vereiste drempels voldoet.
2. Toepassing
Vanaf de publicatiedatum van dit artikel gelden de in dit document beschreven mechanismen voor de volgende producten/diensten. OKX kan deze lijst op elk moment naar eigen inzicht aanpassen:
Naam product/dienst | Huidige status |
Credit Line | ✅ |
Institutionele lening | ✅ |
3. Aanwijzen van een risicogroep
Kredietnemers kunnen de accounts die deel uitmaken van een risicogroep aanwijzen door hun OKX-accountmanager of business development-vertegenwoordiger direct te informeren.
Op dit moment kunnen alleen standaardsubaccounts en subaccounts voor gedelegeerde handel worden toegevoegd aan een risicogroep. Andere soorten subaccounts komen niet in aanmerking om te worden toegevoegd. Als de geselecteerde accounts open posities hebben in gestructueerde producten, handelsbots of copy trading-productlijnen, kunnen deze accounts niet worden toegevoegd aan een risicogroep. Daarnaast kunnen er, zodra een account deel uitmaakt van een risicogroep, geen nieuwe posities worden geopend in bovengenoemde producten of in de Simple Earn-, Onchain Earn-, Jumpstart- of Flexible Crypto Loan-producten.
Standaard moet elke risicogroep slechts één hoofdaccount bevatten.
Als geen samenstelling voor de risicogroep wordt geselecteerd, worden het hoofdaccount en alle in aanmerking komende subaccounts automatisch opgenomen in de risicogroep.
OKX behoudt zich het recht voor om naar eigen inzicht de geschiktheid van accounttypes om deel uit te maken van een risicogroep te wijzigen.
4. Mechanisme voor gedwongen terugbetaling/liquidatie van een kredietlijn
Margeverhouding
Het risicobewakingsmechanisme van een risicogroep werkt op basis van een percentage voor de margeverhouding (MR%).
Concept | Beschrijving | Voorbeeld |
MR% | Kredietnemers moeten proactief het risiconiveau en de aflossingscapaciteit van accounts/subaccounts binnen de risicogroep beoordelen aan de hand van de MR%.
| Gebruik de voorbeelden in de onderstaande rijen: Totale verdisconteerde assets van de risicogroep = 7.276.250 + 5.000.000 = 12.276.250 Totale schuld van de risicogroep = 40 * 100.000 + 3.000.000 = 7.000.000 MR% = (12.276.250 - 7.000.000)/7.000.000 = 75,375% |
Totale verdisconteerde assets van de risicogroep | De som van de gedisconteerde assets van alle accounts/subaccounts binnen de risicogroep. Berekening van de totale verdisconteerde assets: 1. Bereken de som van alle assets in elk account/subaccount (inclusief handels- en financieringsaccounts). 2. Vermenigvuldig deze som met een kortingspercentage en niveau, die van toepassing zijn op elk type asset. Let op: als de waarde voor een asset negatief is, wordt de volledige negatieve waarde meegenomen in de berekening (de negatieve waarde wordt niet verder gedisconteerd). 3. Zet het resultaat voor elk type asset om naar USDT 4. Bereken de som van alle bovengenoemde gedisconteerde assets Assets in geïsoleerde marges in longoptieposities worden niet meegenomen in de berekening van de totale verdisconteerde assets. | Opmerking: Raadpleeg [afbeelding 1] and [afbeelding 2] hieronder Stel dat de huidige waarde van BTC 100.000 is en van ETH 2.600. Verdisconteerde assetwaarde van hoofdaccount (in USDT): Verdisconteerde assetwaarde van subaccount 1 (in USDT): Totale verdisconteerde assetwaarde van de risico-eenhei: |
Totale schuld van de risicogroep | Som van alle schulden van de risicogroep. Voor leningen omvat de schuld het bedrag van de hoofdsom, rente en eventuele andere verschuldigde bedragen. | De klant leent via de producten Credit Line en Institutionele lening:
= (40 * 100.000) + 3.000.000 = 7.000.000 |
[Afbeelding 1]
[Afbeelding 2]
Opmerking: Voor fiatvaluta ondersteunen we momenteel EUR en USD als onderpand om de waarde na korting om te rekenen naar een MR% voor de betreffende entiteit.
OKX is van plan in de toekomst meer fiatvaluta te accepteren als onderpand en schuld.
De liquidatieprocedure voor fiatvaluta werkt hetzelfde als voor crypto en volgt het mechanisme van gedwongen terugbetaling.
Risicobeheer
MR% = 40% | Dit is de minimale initiële margeratio (IMR) om een leningspositie te openen. |
Als de MR% gelijk is aan of kleiner is dan 40% | Assets kunnen niet worden opgenomen of overgedragen vanuit de risicio-eenheid |
Als de MR% gelijk is aan of kleiner is dan 30% | Dit activeert een margin call, zoals beschreven in de Servicevoorwaarden van OKX. Als de kredietnemer niet binnen 24 uur na reageert op een margin call en het verzoek om geld bij te storten, kunnen de accounts binnen de risicogroep worden geliquideerd. |
Als de MR% gelijk is aan of kleiner is dan 17% | Hierdoor wordt een liquidatiewaarschuwing geactiveerd. |
Als de MR% gelijk is aan of kleiner is dan 15% | Assets worden geliquideerd om de totale schuld van de risicogroep naar nul te reduceren, of totdat er geen assets meer beschikbaar zijn in de risicogroep voor liquidatie. |
De bovenstaande regels gelden tenzij anders is vastgelegd in een overeenkomst met OKX.
Voor kredietnemers met Institutionele leningen kan de MR% worden weergegeven op het OKX-platform.
Voor API-gebruikers met een Credit Line: de MR% kan via de API-interface worden opgevraagd (details beschikbaar voor bestaande gebruikers van Credit Line).
Opmerking: Kortingspercentage verwijst naar de waarde die wordt toegekend aan een asset (zoals fiatvaluta en digitale assets) wanneer dit als onderpand wordt gebruikt. Het wordt hier gespecificeerd en kan variëren op basis van de hoeveelheid (het kortingsniveau). OKX behoudt zich het recht voor om het kortingspercentage en het kortingsniveau aan te passen aan de marktomstandigheden, zonder voorafgaande schriftelijke kennisgeving aan de klant. Daarnaast bepaalt OKX de toerekenbare waarde van elk onderpand, inclusief fiatvaluta, aan de hand van een door OKX gekozen marktwisselkoers.
Regels voor gedwongen terugbetaling/liquidatie van een kredietlijn
Wanneer de MR% van een risicogroep gelijk is aan of lager is dan 15%, wordt een gedwongen terugbetaling van de leningen die aan die risicogroep zijn gekoppeld geactiveerd. (Voor Institutionele leningen wordt dit aangeduid als gedwongen terugbetaling. Let op: dit is anders dan de gedwongen terugbetaling die kan worden geactiveerd door negatieve saldi of het bereiken van platformlimieten. Voor Credit Line wordt dit aangeduid als liquidatie van de kredietlijn.
Gedwongen terugbetaling/liquidatie van de kredietlijn wordt als volgt uitgevoerd:
Stappen | Voorbeeld |
1. Account van de kredietnemer wordt bevroren: Alle hoofd- en subaccounts binnen de risicogroep worden bevroren. Het bevriezen van de accounts betekent dat het niet mogelijk is om assets binnen de risicogroep te verplaatsen, verhandelen of opnemen totdat de gedwongen terugbetaling/liquidatie van de kredietlijn is afgerond. | - |
2. Terugbetaling met financieringsaccount: Financieringsaccounts worden eerst gebruikt voor de gedwongen terugbetaling/liquidatie van de kredietlijn, voordat handelsaccounts worden aangesproken. De accounts binnen een risicogroep worden gerangschikt op de totale waarde in USDT van de assets in elk account (van hoog naar laag). Daarna: 1. Binnen elk account worden assets en schulden in dezelfde valuta eerst tegen elkaar weggestreept; 2. Als er daarna nog schulden overblijven, worden assets verkocht om deze af te lossen. Bij het kiezen van de cryptocurrency die wordt verkocht, worden assets met de laagste korting (raadpleeg hiervoor de kortingstabel) doorgaans als eerste verkocht. Dit wordt gedaan om de impact op het totale vermogen van de gebruiker zo klein mogelijk te houden. Assets met een kortingspercentage van 0 worden niet verkocht. Onder assets met hetzelfde kortingspercentage krijgen assets met een betere liquiditeit prioriteit. Assets worden eerst omgezet in USDT en vervolgens in de valuta van de schuld. USDT wordt gebruikt als tussenvaluta vanwege de hoge liquiditeit en lage prijsverschuiving. Liquiditeitsranglijsten worden dynamisch aangepast op basis van de liquiditeit op het OKX-platform en worden niet openbaar gemaakt. 3. Verkochte assets worden gebruikt om schulden af te lossen, waarbij leningen in de minst liquide valuta als eerste worden afgelost. | Stel dat een account het volgende heeft: Een schuld van 10 BTC; Assets van 4 BTC; Extra assets in ETH en SOL. In het geval van terugbetaling binnen dezelfde valuta wordt de BTC gebruikt om de schuld af te lossen, en blijft er een netto schuld van 6 BTC over; In het geval van aflossing met assets en schulden in verschillende valuta's: als de schuld 6 BTC blijft, maar er geen BTC-assets meer zijn, worden andere assets gebruikt. Als het account ETH en SOL bevat, krijgt ETH prioriteit bij verkoop. De ETH wordt omgezet in USDT en vervolgens naar BTC om de resterende schuld van 6 BTC af te lossen. |
3. Terugbetaling met financieringsaccount: Als er na bovenstaande stappen nog steeds schulden bestaan binnen de risicogroep, worden handelsaccounts ingezet voor gedwongen terugbetaling of liquidatie van de kredietlijn. Alle openstaande orders binnen een risicogroep worden eerst geannuleerd. De accounts binnen een risicogroep worden gerangschikt van hoog naar laag, op basis van de maintenance margin ratio van elk account. Daarna: 1. Binnen elk account worden assets en schulden in dezelfde valuta eerst tegen elkaar weggestreept; 2. Als er daarna nog schulden overblijven, worden assets verkocht om deze af te lossen. Bij het kiezen van de cryptocurrency die wordt verkocht, worden assets met de laagste korting (raadpleeg hiervoor de kortingstabel) doorgaans als eerste verkocht. Dit wordt gedaan om de impact op het totale vermogen van de gebruiker zo klein mogelijk te houden. Assets met een kortingspercentage van 0 worden niet verkocht. Onder assets met hetzelfde kortingspercentage krijgen assets met een betere liquiditeit prioriteit. Assets worden eerst omgezet in USDT en vervolgens in de valuta van de schuld. USDT wordt gebruikt als tussenvaluta vanwege de hoge liquiditeit en lage prijsverschuiving. Liquiditeitsranglijsten worden dynamisch aangepast op basis van de liquiditeit op het OKX-platform en worden niet openbaar gemaakt. 3. Verkochte assets worden gebruikt om schulden af te lossen, waarbij leningen in de minst liquide valuta als eerste worden afgelost; 4. Per account of subaccount worden assets verkocht en schulden afgelost om elk account binnen de risicogroep terug te brengen tot zijn initiële margeverhouding (IMR). 5. Als er daarna nog schulden overblijven, worden assets in elk account of subaccount verder verkocht en schulden afgelost tot elk account binnen de risicogroep op zijn maintenance margin ratio (MMR) zit (of een specifiek percentage daarvan); 6. Als de kredietnemer daarna nog steeds een schuld heeft, zal gedwongen liquidatie plaatsvinden volgens de regels voor liquidatie van een geïntegreerd account, zoals uitgelegd in dit artikel. | Stel dat na het bovenstaande mechanisme het volgende geldt: 1. Het account heeft een resterende schuld van 5 BTC; 2. Subaccount A heeft bezittingen van 1 BTC, een IMR van 0,8 BTC en een MMR van 0,5 BTC; 2. Subaccount B heeft bezittingen van 1 ETH, een IMR van 0,8 ETC en een MMR van 0,5 ETH. Het terugbetalingsproces verloopt als volgt: 1. Eerst worden alle openstaande orders in alle handelsaccounts geannuleerd; 2. Vervolgens wordt 0,2 BTC overgemaakt van subaccount A naar OKX om de schuld tot de IMR van dat subaccount af te lossen. De resterende schuld bedraagt daarna 4,8 BTC; 2. Daarna wordt 0,2 ETH overgemaakt van subaccount B naar OKX om de schuld tot de IMR van dat subaccount af te lossen. De 0,2 ETH wordt omgezet naar USDT en vervolgens naar BTC. Stel dat dit resulteert in 0,05 BTC. De resterende schuld bedraagt nu 4,75 BTC. 4. Aangezien er nog 4,75 BTC aan schuld over is, zal gedwongen liquidatie plaatsvinden volgens de regels voor liquidatie van een geïntegreerd account. |
Let op: Als gedwongen liquidatie plaatsvindt of gaande is voor een specifiek account of subaccount op basis van de regels voor liquidatie van een geïntegreerd account, zal de hierboven beschreven gedwongen terugbetaling of liquidatie van de kredietlijn niet op dat account of subaccount plaatsvinden.
De gedwongen terugbetaling/liquidatie van de kredietlijn is voltooid wanneer de totale schuld van de risicogroep volledig is afgelost. Als de totale schuld volledig is afgelost, worden de accounts en subaccounts binnen de risicogroep automatisch gedeblokkeerd. Als de totale schuld niet volledig is afgelost, blijven de accounts en subaccounts bevroren. Als er na liquidatie nog steeds schulden in de risicogroep zijn, wordt dit weergegeven op het platform, en blijft de gebruiker aansprakelijk voor dit bedrag.
Bij liquidatie wordt een liquidatievergoeding in rekening gebracht, die als volgt wordt berekend:
(a) het totale bedrag van de geliquideerde assets x de taker-vergoeding tegen het huidige vergoedingsniveau van de kredietnemer; plus
b) 2% van het totale bedrag van de totale schuld van risicogroep (voor elke asset dat een schuld vertegenwoordigt).
Eventuele resterende assets die overblijven na alle liquidatieprocessen worden teruggestort op het hoofdfinancieringsaccount van de gebruiker.