Pomoni kehottaa minua aina ajattelemaan kysyntää ja tarjontaa (kopioimalla @santiagoroel). Joten tein niin tänään ja mietin mielenkiintoista kauppaa. Olen varmaan väärässä, mutta mielestäni se on järkevää? VESIPULLONKAULA 🧊 TL; DR: Hyperscalerit rakentavat 200 miljardia+ vuodessa tekoälyinfrastruktuuria fyysisesti rajallisen resurssin päälle, jota säätelevät vuonna 1902 laaditut lait. Vesiinfrastruktuurin ja tekoälypiirien markkina-arvosuhde on 100:1. Kun äänestäjät huomaavat, että datakeskukset kuluttavat enemmän vettä kuin koko heidän kaupunkinsa, poliittinen isku putoaa. Vaihto: Pitkä PHO/PHO/PHO/AWK/$XYL. Katalysaattori: Colorado-joen neuvottelut päättyvät 26. joulukuuta I. ASETELMA: Kaikki lyövät vetoa väärään pullonkaulaan. Konsensus tekoälyinfrastruktuurikauppa on ollut tuskallisen ilmeinen: puolijohteet (jo 200 %+), sähköverkon rakentaminen (jo konsensus), uraani (nousua 69 % tähän mennessä). Kaikki etsivät sähköä. Kukaan ei ratkaise sitä, mitä markkinoilla puuttuu: GPT-5:ttä ei voi kouluttaa ilman vettä. Ei kuvaannollisesti. Kirjaimellisesti. H100-klusterit, jotka tuottavat kaiken tämän "älykkyyden", tuottavat niin paljon lämpöä, että haihdutusjäähdytys on ainoa taloudellisesti kannattava ratkaisu suuressa mittakaavassa. Ja haihtuvalla jäähdytyksellä on likainen salaisuus – vesi haihtuu pois. Se on poissa. Ilmakehään. Ikuisesti. Markkinat hinnoittelevat tekoälyinfrastruktuuria ikään kuin meillä olisi äärettömästi vettä. Meillä ei ole. Länsi-Yhdysvaltojen vesihuolto on rajoitettu lumipeitteeseen Kalliovuorilla ja pohjavesiesiintymien täyttymisnopeuksiin, jotka eivät ole muuttuneet pleistoseenin jälkeen. Samaan aikaan kysyntä kasvaa parabolisesti. Tämä on kauppa. II. MATEMAATTINEN MATEMATIIKKA: Suora + epäsuora kulutus Useimmat analyysit pysähtyvät kohtaan "datakeskukset käyttävät X gallonaa jäähdytykseen." Se ei ole koko kuva. Varsinainen kaava on: Kokonaisvesivaikutus = Suora jäähdytys (paikan päällä) + epäsuora tuotanto (muualla) The Direct (paikan päällä): Nykyaikaiset tekoälytoiminnot: 1,8–12 litraa kWh:ssa haihdutusjäähdytykseen "Tyypillinen" hyperskaalaryhmä: 15 miljoonaa gallonaa/päivä (5,4B gallonaa/vuosi) Vesiekvivalenssi: Sama kuin 50 000 uutta kotia Epäsuora (off-site) — Tämä on se, mitä kaikki missaavat: Näiden laitosten 24/7 peruskuormaa tuottavat termovoimalat (hiili, kaasu, ydinvoimalat) käyttävät ~10 kertaa enemmän vettä kuin itse jäähdytysjärjestelmät höyryn tuotantoon ja lauhduttimen jäähdytykseen. Kun ajat koko stackin: Vuoden 2030 Yhdysvaltain tekoälyinfrastruktuurin ennuste: Kokonaisvedenkulutus: 1,1–1,7 BILJOONAA gallonaa vuodessa Konteksti: Yhtä suuri kuin jokainen kotitalous Kaliforniassa yhteensä Toistan sen. Vuoteen 2030 mennessä tekoälyinfrastruktuuri kuluttaa yhtä paljon vettä kuin koko Kalifornian osavaltion asuinalue. Nvidia voi tulostaa enemmän siruja. Sähköyhtiöt voivat rakentaa lisää tuotantokapasiteettia. Mutta et voi rahoittaa VC:llä lisää sateita. Colorado-joen virtaus määräytyy Kalliovuorten lumipeitteen mukaan, ja viimeksi kun tarkistin, hydrologisessa syklissä ei ole Series B:tä. ...