Fotonika je další úzké hrdlo po paměti. Pokud ještě nejsi přesvědčený? $LITE generální ředitel šel ven a řekl: "Máme opravdu vyprodané do konce roku 2027. Nevidíme žádný konec na dohled." To je až děsivě podobné tomu, když generální ředitel $INTC řekl "Žádná úleva" ohledně nedostatku paměti do roku 2028. Ale místo toho... Fotonika teprve začíná nabírat na obrátkách jako nový architektonický paradigmat AI. Současné úzké hrdlo EML laseru + optického transceiveru nelze podcenit. Hyperscaleři kupují jakoukoli EML kapacitu nebo optický transceiver, $AAOI, $LITE, $COHR a downstream poskytovatelé, které mohou vyrobit. Generální ředitel také zopakoval: "Jsme zcela vyprodani." Firma [ $LITE ] "opravdu, hodně podceňuje" to, co zákazníci chtějí. "Lumentum uvádí, že je pod poptávkou po přepravě přibližně o 25 % až 30 % a že veškerá kapacita je plně přidělena na základě dlouhodobých dohod do roku 2027." Pokud bude fotonický sektor na příští dva roky úplně vyprodaný bez konce na dohled. Než došlo k jakémukoli zdražování. A ještě předtím, než se začaly rozvíjet růstové motory jako CPO. Pravděpodobně je něco, co trhy ještě nezapočítaly.