Někdo se mě nedávno zeptal, jestli je nákup put pro záchranu světa (nákup putu, když je IVP vysoký) strategie černé labutě? Když se nad tím dobře zamyslíte, stále je v tom rozdíl. Strategie černé labutě je pokračovat v nákupu levných OTM put opcí, když je trh klidný, každý den ztrácet Theta a spoléhat se na epický flash crash k návratu (spoléhat na kritické zásahy je stejné). Vtipná část této strategie: Leek nesní a přiznává, že neví, kdy bouřka přijde, takže vždy vychází ven s deštníkem za slunečného dne. Koupit put pro záchranu světa je další logika. Počkejte, až trh propadne panice (vysoký práh IVP), než koupíte OTM put opce, tedy když burácí blesky a hromy, vítr a déšť jsou smíšené a můžete si být jisti, že rozsah této bouře je větší, než všichni očekávali. Důvodem tohoto rizika je krizová alfa fáze, tedy trh má tendenci během krize vstoupit do divergentního stavu a trend pokračuje, takže homeopatická strategie může generovat nadměrné výnosy. Proč je v divergentním stavu klesající trend kontinuálnější než rostoucí? Vysvětlení teorie vyhlídek je, že odpor lidí ke ztrátě je 2,25krát větší než potěšení ze zisku. Intenzita FUD přirozeně výrazně převyšuje FOMO, panika se mezi lidmi šíří snadněji než chamtivost a hybnost úpadku je větší než samotný nárůst. IVP proráží vysoký práh, což je signál, že trh může přejít z konvergence na divergenci, v této době koupit put a sázet na pokračování klesajícího trendu, nepotřebuje vysokou úspěšnost, protože poměr zisku a ztráty je dostatečně vysoký.