Nejagresivnější řešení pro sběr daňových ztrát pro individuální investory: Přímé indexování dlouho-krátké Současně držíte dlouhé i krátké pozice na trhu, takže sklízíte ztráty na obou stranách Takto to přesně funguje (a pro koho to je):

Pro připomenutí, přímé indexování znamená, že kupujete každou akcii, která index tvoří jednotlivě (na rozdíl od indexového fondu). Výhodou je, že můžete získat více daňových ztrát, protože jednotlivé pozice mají větší volatilitu Můžete ročně získat 2 %–4 % jistiny ve ztrátách

Přímé indexování dlouho-krátké posouvá tuto situaci na další úroveň Místo pouhé long pozice na index prodáváte také jednotlivé akcie, obvykle ~30 % hodnoty portfolia To vytváří strukturu 130/30, jste v pozici 130 %, v pozici 30 % krátko, což vám ponechává čistou tržní expozici 100 %

Tato strategie generuje mnohem větší daňové ztráty při sledování trhu Když akcie klesne, ztráty si vyčerpáte jako běžné přímé indexování Ale teď, když akcie, kterou shortujete, roste, je to také ztráta pro vás! Po celý rok generujete ztráty jak na vzestupných, tak na klesajících trzích

Matematika je přesvědčivá U portfolia s hodnotou 5 milionů USD může standardní přímé indexování generovat roční daňové ztráty ve výši 100 000–200 000 USD Dlouhé krátké kurzy mohou způsobit ztráty ve výši $250K–$500K+ Při 37% federální sazbě + státní daně to může být potenciálně 100 000–200 000+ dolarů ročně na daňových úsporách

Pro koho je tato strategie určena? - Potřebujete velkého zdanitelného makléře, aby to stálo za to.. minimálně $1M+ - Platíte vysoké daně, aby se poplatek ~1 % vyplatil - Potřebujete platformu nebo investičního poradce, který to za vás zvládne