Obchodování s volatilitou v zkreslené zeměpisné šířce není tak intuitivní. Pro nejjednodušší příklad: Prodejte put z nevýhod a ponechejte Delta Hedge. Spot nadále jednostranně roste, za předpokladu, že úroveň parity IV zůstane nezměněna. Otázka: Je prodej kombinace Put a Delta Hedge způsobem, jak vydělat peníze? Je to ztráta peněz?