V mých odpovědích vidím hodně FUD ohledně $IREN rizika realizace a zpomalení poptávky. Chci to říct jasně: Microsoft nepodepsal pětiletou smlouvu za 9,7 miliardy dolarů, protože si není jistý poptávkou po AI. Zamyslete se, co to znamená: $MSFT doslova PŘEDPLATÍ za kapacitu, která ještě ani neexistuje. GPU nekupují. Kupují ELEKTŘINU + INFRASTRUKTURU. Proč? Protože si to spočítali a uvědomili si: • Zítra si můžete objednat 100K H100 od $NVDA • Ale gigawattové datové centrum NELZE postavit za 6 měsíců • Schválení a výstavba energetické infrastruktury trvá 3–5 LET $MSFT, $META, $GOOGL $AMZN jsou doslova v závodě ve zbrojení o výpočetní kapacitu. Nebojí se "rizika realizace" na straně $IREN. Mají obavy, že v roce 2027 NEBUDOU MÍT PŘÍSTUP K ELEKTŘINĚ. Největším rizikem není, že $IREN nemohou realizovat. Jde o to, že hyperškálovači budou bojovat o zbývající kapacitu a ceny ZVÝŠÍ. "Zpomalení požadavku" je nejhloupější případ medvěda, jaký jsem slyšel. Výdaje na infrastrukturu AI vzrostou z 200 miliard dolarů v roce 2024 na 500 miliard+ dolarů v roce 2026....