nejdůležitějším myslitelem v oblasti umělé inteligence je podle mého názoru tento 23letý mladík. Leo Aschenbrenner. Měl větší pravdu, a to jak ve smyslu testovatelných predikcí, tak ve smyslu tržním, než prakticky kdokoli jiný. a co je nejdůležitější, není to AI doomer, není to e/acc, ale spíše tajná třetí věc.

ve 165stránkové eseji (ve skutečnosti je to spíše kniha) předpovídá, že do roku 2027 získáme rekurzivně sebezdokonalující se umělou inteligenci, což povede k implozi inteligence a AGI. myslí si, že umělá inteligence se stane záležitostí národní bezpečnosti a že USA nemají jinou možnost, než porazit Čínu. Myslí si, že v roce 2026 budeme mít plnohodnotné agenty. myslí si, že úsilí o umělou inteligenci bude a mělo by být znárodněno. Myslí si, že do konce desetiletí vybudujeme datová centra za bilion dolarů. myslí si, že umělá inteligence bude do roku 2030 využívat 20 %+ elektřiny v USA. velká část jeho analýz je založena na prosté extrapolaci přímek do budoucnosti (výpočty, FLOPy, modelové schopnosti). Jde o to, že to úplně obstálo.

Daniel Reeves v tomto příspěvku analyzuje Leovy předpovědi a zjišťuje, že i když jsme teprve 1 rok v jeho časové ose "o deset let dopředu", jeho předpovědi se zatím drží. v loňském roce se kapitálové výdaje v oblasti umělé inteligence dramaticky rozšířily. Hvězdná brána je plánovaný projekt za 500 miliard dolarů. na půli cesty sám. Leo se domníval, že investiční výdaje v oblasti umělé inteligence by mohly dosáhnout 3 % HDP. Kapitálové výdaje hyperscalerů vyskočily z 239 miliard USD v roce 2024 na 368 miliard USD podle GS a v roce 26 se předpokládaly na 432 miliard USD. Podle Reevesovy recenze knihy 1 Year On to vypadá, že Leo se většinou trefuje do černého.

/ obnovit vlákno takže po sepsání svého manifestu Leo neusnul na vavřínech. ve 2. pololetí 2024 získal přibližně 1 miliardu dolarů pro hedgeový fond zaměřený na sázky spojené s AGI. Vsadil na výrobce čipů (Intel), podniky související s datovými centry (Broadcom, Applied Digital), Neoclouds (Core Weave, Iris Energy, Core Sci) a veřejné služby (Vistra, Talen Energy, EQT Corp) odmítl se nechat vyvést z míry momentem "deepseek", který na začátku roku 2025 vyděsil mnoho investorů do umělé inteligence V prvním pololetí vykázal 47% výnos

Pozoruhodné je, že měl ve fondu obrovskou pozici v oblasti zpravodajských hovorů. Intel, obvykle spící akcie, v září raketově vzrostl, když vyšlo najevo, že americká vláda převezme podíl ve společnosti. Některé z jeho dalších postojů jsou naprosto vytištěny: - IREN: 6x YTD - CRWV: 3,5x od začátku roku - APLD: 4,3x od začátku roku neznáme konkrétně jeho výnosy, protože odhadujeme na základě jeho realizačních cen 13F a Intelu, ale tipoval bych, že jeho AUM je dnes hodně přes 2 miliardy dolarů a věřím, že v roce 2025 zatím vzrostl o více než 100 %. s největší pravděpodobností jeden z nejvýkonnějších HF na planetě v tomto roce, zejména v rozsahu, ve kterém operuje.

Na Leovi se mi líbí, že dělá všechno na veřejnosti. Sepsal si svůj názor a pak, aniž by měl zkušenosti s řízením peněz, založil fond a vložil kapitál do svého přesvědčení. porovnejte to s volajícími z "bubliny AI". kolik z nich je ve skutečnosti čistá krátká umělá inteligence? kolik z nich získalo fond na short AI? Nedokážu jmenovat ani jednoho. Sepsat si své názory je jedna věc, ale dát vám celé čisté jmění a vsadit celou svou reputaci na obchod je věc druhá. v té době, kdy po vydání ChatGPT v listopadu 2022 vyšlo najevo, že umělá inteligence bude obrovským tématem, ale kolik lidí na to skutečně reagovalo? osobně mám obrovskou koncentrovanou pozici v jednom ze jmen v jeho fondu a vědomí, že Leo byl v obchodu, mi pomohlo přesvědčit se, abych v něm zůstal, i když se mě trh snažil vytřást (deepseek moment, data ze sčítání lidu atd.). Také jsem si vybral IREN a APLD poté, co jsem je viděl v jeho záznamech 13F.

Někdy ve své kariéře prostě musíte udělat jednu velkou věc velmi správně a pak na tuto myšlenku použít správné množství pákového efektu. Lev je jedním z nejlepších příkladů, které jsme za nějakou dobu viděli. Uvidíme, jestli dokáže udržet své bleskové tempo, ale tak či onak, je to jeden z nejzajímavějších příběhů v oblasti money managementu, na který jsem za nějakou dobu narazil a budu ho pozorně sledovat.