可攜式抵押貸款最近成為新聞焦點。有人提到政府計劃推出這項產品。以下是好、壞和醜的分析： 可攜式抵押貸款的意義何在？如果你在2021年以2.8%的利率鎖定了一棟房子，你會非常不願意出售它並換成7%的抵押貸款。如果所有買家都保持靜止，房屋供應就會停滯——今年前九個月中，只有不到28%的房屋易手。但想像一下，如果你可以將你的2.8%抵押貸款轉移到更大的房子上。這樣人們就有了搬家的動力，期望是他們出售的房子會為首次購房者創造庫存。問題在於——首次購房者仍然會以當前的利率借款。即使市場上充斥著庫存，這也無法消除他們的進入障礙。 但對於貸款人來說，還有一個更大的問題。當貸款人發放貸款時，他們假設這筆貸款平均會在帳上保持約12.8年，因為大多數人在那時會出售。如果他們以2%的利率發放貸款，他們可以在12年內將其從帳上移除。但有了可攜式抵押貸款，貸款人將被迫持有這筆貸款長達30年！即使利率上升，他們也會在低利率貸款上遭受損失，這可能會使貸款人破產。為了彌補這一點，貸款人將開始提高利率以補償額外的風險，這只會加劇住房問題。如果他們不提高利率，整個銀行系統將不得不支持他們，而我們知道上次的情況是怎樣的。 在這一切發生的同時，還有另一個問題：引入可攜式抵押貸款是否真的可行？我在最新的新聞通訊中涵蓋了這一點及更多內容。鏈接在簡介中。