摩根士丹利关于亚洲半导体检查的报告中有一些值得注意的评论。$MU $TSM $INTC $AMD “对于DDR5主流DRAM，手头仍有一些库存，但一旦这些库存用完，就几乎没有任何价格替代的可见性。在30年的内存周期覆盖中，我们从未见过如此明显的情况。当最大的云买家正处于疯狂购买的心态时，世界其他地方似乎缺乏产品。” “我们看到3/4/5纳米晶圆节点的供需平衡紧张……从这里的扩建将以不同于过去两年的方式加剧生态系统的供需平衡。” “或许当前环境中一个被低估的因素是通用服务器CPU短缺……这至少部分是由于英特尔供应增长不足，但需求显然良好，而3/4/5纳米晶圆的紧张供应也在助长这一现象。”