Chào buổi sáng! 11/21 Tổng hợp tin tức từ nước ngoài - 2330 TSMC: Mỹ tái khẳng định tích cực Các ngân hàng lớn của Mỹ dự đoán doanh thu cả năm sẽ tăng trưởng khoảng 30% so với năm trước. Tái khẳng định mục tiêu biên lợi nhuận dài hạn duy trì trên 53%. Việc mở rộng sản xuất vẫn đang tiếp tục, tái khẳng định tích cực. - Ngành công nghiệp bộ nhớ: Mỹ tái khẳng định tích cực Các công ty chứng khoán giữ quan điểm tích cực về cơ bản không thay đổi. Họ cho rằng chu kỳ kinh tế của bộ nhớ thường kéo dài từ 4–6 quý, và hiện tại chỉ mới vào khoảng hai quý. Ngoài ra, nếu CXMT muốn trở lại DDR4/LPDDR4, cần phải sửa đổi đáng kể thiết kế mạch, mô hình báo cáo, và TAM không bằng DDR5/HBM, các công ty chứng khoán cho biết điều này là không khả thi. Tái khẳng định rằng DDR4 đang gặp tình trạng thiếu cung cấu trúc, tái khẳng định rằng khoảng cách cung cầu giữa MLC NAND và NOR sẽ mở rộng. - 6223 Wangxi: Mỹ tái khẳng định tích cực Các công ty chứng khoán Mỹ dự đoán doanh thu quý 4 sẽ tăng 0-5%, dự đoán biên lợi nhuận sẽ phục hồi lên 54% nhờ giảm bớt tình trạng thiếu nguyên liệu. Dự đoán động lực sẽ kéo dài đến quý 1 năm 26, có khả năng vượt qua mức mùa vụ trước đó. Nhiều dự án ASIC đang trong giai đoạn sản xuất, dự đoán thị phần trong thị trường MEMS, VPC sẽ tiếp tục tăng. - 6515 Yungwei: Mỹ tái khẳng định tích cực Các công ty chứng khoán Mỹ thấy nhu cầu mạnh mẽ, công suất vẫn đang bị hạn chế, dự đoán số lượng spring-probes sẽ tăng lên 600–700 triệu mỗi tháng vào cuối năm sau (hiện tại khoảng 350 triệu). Biên lợi nhuận ban đầu của thẻ dò MEMS khá thấp, nhưng sẽ cải thiện đáng kể vào năm sau. HyperSocket sẽ là động lực tăng trưởng quan trọng tiếp theo, SLT ngoài khách hàng AI GPU cũng thấy rằng ASIC sẽ áp dụng SLT vào năm sau. Đối với socket, do thời gian thử nghiệm SLT dài, TAM của socket SLT có thể gấp 5 lần socket FT. - 2360 Chih-Mao: Mỹ tái khẳng định tích cực Các ngân hàng lớn của Mỹ cho biết SLT sẽ được hưởng lợi từ chu kỳ chi tiêu vốn tiếp theo, kiểm tra nguồn điện cũng sẽ là một năm mạnh mẽ vào năm sau, cuối cùng là đóng gói tiên tiến sẽ thúc đẩy nhu cầu thiết bị đo lường tăng trưởng, đặc biệt là thiết bị đo lường WMCM dự kiến sẽ có mật độ cao hơn CoWoS, tái khẳng định tích cực. - 2059 Chuanhu: Mỹ tái khẳng định tích cực Các ngân hàng lớn của Mỹ cho rằng do ODM vẫn đang thiết kế khung bằng bộ dụng cụ trượt của Chuanhu, không nghĩ rằng sẽ bị loại khỏi chuỗi cung ứng của Rubin. Nhà máy mới ở Mỹ sẽ đi vào hoạt động giữa năm sau, có khả năng tăng thêm 20% công suất, tái khẳng định tích cực. - 3665 Maoliang: Mỹ tái khẳng định tích cực Các ngân hàng lớn của Mỹ quan sát AEC thâm nhập vào thị trường kết nối rack to rack. Hơn nữa, xu hướng nâng cấp từ 400G lên 800G có khả năng làm gấp đôi ASP. Ngoài ra, xu hướng tăng trưởng kết nối nguồn điện trong rack rất rõ ràng, đặc biệt là trong năm tới. Tái khẳng định tích cực. - 5274 Xinhu: Mỹ tái khẳng định tích cực Các ngân hàng lớn của Mỹ dự đoán doanh thu quý 4 sẽ đạt 20-21 tỷ, vấn đề thiếu substrate đã được cải thiện. Tỷ lệ thâm nhập của AST2700 sẽ tăng lên vào năm sau, AST2750 hiện cũng đã nhận được một số đơn hàng từ hai nền tảng CPU máy chủ lớn. Tái khẳng định tích cực. #下次會考