Автор: Ківі Яо (Kiwi Yao), дослідник @OKX Ventures
2023 рік був великим роком для абстракції акаунтів (АА), оскільки поява стандарту Ethereum ERC-4337 принесла нові можливості для користувачів мережі. Стандарт ERC-4337 відкрив доступ до контрактів зі смарт-гаманцями, а його прогрес з моменту запуску приніс нові можливості.
Отже, що чекає на абстракцію акаунтів у 2023 році?
Хто є основними учасниками ринку абстракції акаунтів?
Сьогодні існує два типи учасників ринку АА.
Перший — це гаманці смарт-контрактів з такими функціями, як соціальний логін, соціальне відновлення, абстракція газу, пакетування транзакцій, інтеграція та агрегація сторонніх сервісів (наприклад, схем включення й відключення фіату та протоколів децентралізованих фінансів (DeFi)).
В даний час більшість гаманців смарт-контрактів знаходяться на ранніх стадіях переходу на стандарт EIP-4337. Наприклад, Unipass досягла сумісності з EIP-4337 і активно розробляє рішення AA з Keystone. Visa, як провідний учасник Web2, підтримує автоматичні платежі в StarkNet, а також активно вивчає тему АА. У цій сфері також з'являється багато проєктів на ранніх стадіях розвитку.
Другий тип учасників — це сторонні постачальники інфраструктури — такі як пакетувальники або платники paymasters — які зосереджуються на модульному дизайні. Два найбільш зрілі рішення на ринку — StackUp і Biconomy, які пропонують набори для розробки програмного забезпечення (SDK) на базі EIP-4337, тоді як інші проекти перебувають переважно на ранній стадії демо-версії.
Pimlico, інфраструктурний рівень, який створює наступне покоління смарт-гаманців, має провідну частку ринку в 52% операцій користувачів (user ops) у комплекних (олчейн) пакетувальниках. У липні 2023 року компанія стала лідером за прибутковістю на Polygon (заробивши 637 MATIC), а також продемонструвала високу прибутковість на Optimism.
Проєкт StackUp, тим часом, має бізнес-пакетувальники на мультичейні, і мав неперевершену прибутковість на Arbitrum в липні і серпні 2023 року, заробивши 0,4 і 5 ETH відповідно. Незважаючи на те, що сьогодні багато пакетувальників потерпають, значні прибутки все ще можливі.
Що таке StackUp?
StackUp є постачальником пакетувальників і платників paymaster. Його пакетувальник, реалізований на мові Go, відповідає всім вимогам набору тестів EIP-4377 і є повністю відкритим кодом і безкоштовним для використання.
Пакетувальник StackUp підтримує різні режими:
Приватний режим: Операції користувача входять до приватного мемпулу для повільнішої швидкості виконання транзакцій в обмін на кращу конфіденційність. Операції користувача не відображаються в загальнодоступному мемпулі, що дозволяє уникнути атак із максимальною видобутою вартістю.
Режим пошуку: Використовується операторами ботів (також відомими як шукачі, наприклад, арбітражні боти DeFi) в екосистемі Ethereum, інтегровані з конструкторами блоків, як-от Flashbot, для надсилання UserOperations через MEV-Boost, дозволяючи шукачам робити ставки для замовлення певних транзакцій, а конструкторам блоків вибирати максимальне замовлення транзакцій MEV для створення блоків.
Пакетувальник також підтримує два типи платників Paymaster:
Верифікаційний paymaster: Забезпечує відбір газу для офчейн-транзакцій (таких як депозити та зняття коштів у фіатній валюті). Наприклад, користувачі можуть використовувати послугу передплати paymaster для оплати за газ за допомогою кредитної картки. Користувачі також можуть налаштувати логіку оплати за газ. StackUp стягує плату з користувачів на основі оплати за фактом використання.
Депозитний paymaster: Дозволяє користувачам оплачувати газ токенами ERC20.
Згідно з даними Dune, на пакетні акаунти StackUp припадає 90% невдалих операцій користувача (адреса 0x25Df024637d4e56c1aE9563987Bf3e92C9f534c0), однак це все ще найприбутковіша адреса пакета, яка заробила 1057 USD в липні 2023 року.
Більше того, у StackUp є бізнес-пакетувальник для кожної мережі, і його кількість операцій користувачів становить 9,1% від загального пакету. Він досяг прибутку в мережах Optimism, Avalanche і Polygon, а також неперевершену прибутковість в Arbitrum у липні та серпні 2023 року, як зазначено вище.
Що таке Pimlico?
Pimlico — це зашифрована інфраструктура для абстракції акаунтів, яка надає інтерфейси прикладного програмування (API) для гаманців для спонсорування транзакцій користувачів.
Pimlico використовує пакет Alto ERC-4337, написаний на TypeScript. Тим часом його paymaster підтримує токени ERC20. Він також використовує Chainlink для цінових оракулів і розраховує ціну токенів ERC20 в нативних токенах на основі цін ERC20 до долара США і нативних токенів до долара США. Він може бути розгорнутий в будь-якому чейні, що підтримує токени з підтримкою Chainlink, але на нього поширюються обмеження безпеки Chainlink.
На операції користувача Pimilico припажає 52% від усього пакету. Пакетувальники здебільшого розгортаються на платформах Polygon і Optimism — з прибутком на кожному з них, причому Polygon виявився найприбутковішим, заробивши 637 MATIC у липні 2023 року.
Що таке Biconomy?
Biconomy надає функціональність SDK для розробників, які використовують стандарт ERC-4337. Розробник спрощує процес створення та надсилання операцій користувача, оптимізуючи розробку децентралізованих додатків (Dapps) та керування ними.
За допомогою SDK від Biconomy користувачі можуть оцінювати газ, надсилати операції користувача та отримувати квитанції щодо операцій користувача. Також доступні базові послуги платіжника paymaster, включаючи отримання котирувань або даних paymaster на основі наданої операції користувача та paymasterServiceData.
Наразі Biconomy займає 15,07% ринку операцій користувача, причому понад 90% операцій користувача розгорнуто на платформах Polygon і Avalanche. Станом на вересень 2023 року частка розробника в кількості операцій користувачів у всьому пакеті чейнів становить 7,9%, а пакети, розгорнуті на платформах Polygon і Optimism, працюють зі збитками. У червні 2023 року на Polygon було зафіксовано збиток у розмірі 427 MATIC, а в серпні на Optimism — 0,3 ETH. Прибуток 11 AVAX був помічений на Avalanche у вересні 2023 року.
Що таке EIP, пов’язані з абстракцією акаунтів?
Пропозиції щодо вдосконалення Ethereum (EIP), пов’язані з ERC-4337, здебільшого стосуються оптимізації розгортання АА, оскільки офіційний напрямок для ERC-4337 було визначено.
Один допоміжний продукт, отриманий з ERC-4337, — це ERC-6551, протокол токенізації NFT, що підтримує популяризацію AA, із схожою базовою логікою до ERC-4337.
Також існують інші пропозиції та стандарти, які допомагають оптимізувати АА:
EIP 6662: Допомагає вдосконалити приклади практичного використання AA, підтримуючи більш зручну модель автентифікації, де користувачі можуть використовувати свої гаманці як акаунти для входу для керування активами в DApps.
ERC 6900: Підтримує модульну абстракцію акаунтів для підвищення гнучкості та простоти розробки смарт-контрактів.
ERC 1271 і ERC 6492: Кожен з них у першу чергу стосується питань перевірки підпису в домені ERC-4337. Стандарт ERC-6492 вносить деякі покращення порівняно зі стандартом ERC-1271, дозволяючи користувачам перевіряти підписи без розгортання контрактів.
EIP-7204 і EIP-7197: Увімкніть гаманці AA, щоб визначати стандарти токенів один для одного.
ERC 7377 надає допомогу в міграції акаунтів, яка допомагає полегшити майбутній перехід гаманців зовнішніх акаунтів на гаманці смарт-контрактів.
Дорожня карта для ERC-4337
У короткостроковій перспективі ERC-4337, як повідомляється, спрямований на розширення ринку та формування взаємовигідних відносин із рівнем 2. У середньостроковій перспективі основна увага зосереджена на впровадженні модульних пакетувальників і платників paymaster, на розгортанні SDK, а також на оптимізації взаємодії з користувачем щодо деталей (таких як зниження витрат на газ і додавання додаткового перетворення EOA на ERC-4337). У довгостроковій перспективі, як повідомляється, розглядається можливість примусової конвертації гаманців EOA.
Яким видається майбутнє інфраструктури EIP-4337?
Оскільки інфраструктура EIP-4337 продовжує розвиватися, багато хто в галузі очікує безліч змін, пов’язаних з абстракцією акаунтів.
Ринкові зміни
Ринок абстракції акаунтів все ще перебуває на ранніх стадіях, і багато хто вважає, що його майбутній розвиток залежить від прийняття екосистемою EIP-4337. Якщо кількість гаманців EOA і смарт-контрактів зрівняється, розмір ринку може зрости в 310 разів.
Наразі багато смарт-гаманців на ринку створили власну інфраструктуру, але рівень впровадження низький, можливо, через незавершений статус EIP-4337. Процес розгортання інфраструктури ще не перейшов до стану «без дозволів».
Рівень 2 не реалізував усі інтерфейси EIP-4337, і реалізація його інфраструктури абстракції акаунтів є складнішою, ніж на рівні 1. В даний час загальний ринок є відносно спокійним.
Зміни продукту
Ринок абстракції акаунтів потребує багатьох інновацій, таких як модульна інфраструктура без дозволів, інтеграція з існуючими фіатними валютами та сервісами DeFi, DApp SDK і потенційні незалежні рівні акаунтів. Кожна з вищенаведених інновацій є потенційною можливістю для бізнесу в майбутньому.
Перевага AA полягає в здатності забезпечувати більше зручності для DApps у складних ончейн-взаємодіях. Розвиток бізнесу є ключовим у цій жорсткій конкуренції, оскільки AA може надати більше переваг для DApps, тому більшість гаманців хочуть підтримувати такі екосистеми, як DeFi, GameFi, і залучати великомасштабні DApps.
Модель монетизації АА все ще потребує подальшого вивчення. Галузь схиляється до моделі «до клієнта», щоб знайти високовартісні та стійкі сценарії застосування та отримати прибуток завдяки кількості.
Яким може бути фінал для інфраструктури?
Майбутнє абстракції акаунтів залежить від прийняття екосистемою EIP-4337, і цей ринок все ще перебуває у відносному зародковому стані. Якщо припустити, що кількість гаманців EOA та гаманців із смарт-контрактами однакова, багато хто прогнозує, що обсяг ринку гаманців із смарт-контрактами має потенціал для зростання на 310%. Тому необхідно уважно стежити за прийняттям.
Згідно з останніми даними Coin Metrics, в Ethereum є приблизно 100 мільйонів адрес EOA з ненульовим балансом. Однак загальна кількість гаманців смарт-контрактів, оцінена на основі суми акаунтів Gnosis Safe (250 000) і Argent (76 000) (які є продуктами, що найбільш широко використовуються), становить лише близько 320 000.
Наразі багато гаманців зі смарт-контрактами створили власну інфраструктуру, але ця інфраструктура не пристосована до випадків використання третіми сторонами. Сторонні постачальники інфраструктури, такі як Stackup, розробляють модульні пакетувальники та платники paymaster, але їхні процеси розгортання ще не досягли стану «без дозволу». Оскільки EIP-4337 не завершено, модульні можливості цієї інфраструктури не були повністю визначені. Крім того, через низький обсяг користувацьких операційних транзакцій гаманці, у яких увімкнено агрегацію підписів (наприклад, гаманець BLS), все ще не є основними.
Розвиток бізнесу є ключем до конкуренції, і перевага АА полягає не лише в плавному вході (оскільки автентифікація Web3 може бути досягнута за допомогою кастодіальних засобів), а й у наданні додаткових переваг для DApps у складних та налаштованих ончейн-взаємодіях. Тому більшість гаманців прагнуть підтримувати такі екосистеми, як DeFi та GameFi, і переконують великі DApps шукати прориви.
Модель монетизації АА також потребує подальшого вивчення. Модель «для бізнесу» може не принести великого прибутку або накопичити власну базу користувачів, тоді як модель «для клієнта» вимагає пошуку важливих варіантів використання, щоб отримувати прибуток, заснований на кількості. Інтеграція деривативних і з’єднувальних функцій може бути прибутковою, але вкрай важливо знайти стійку модель.
Оскільки абстракція акаунтів продовжує розвиватися, багато хто вважає, що протягом 2023 і 2024 років будуть потрібні інновації в ключових сферах бездозвільної модульної інфраструктури, інтеграції з існуючими фіатними і DeFi-сервісами, DApp SDK і потенційними незалежними рівнями акаунтів.
