JP Morgan стверджує, що оскільки GPU працюють майже на повну потужність, занепокоєння щодо ШІ перебільшені і, на відміну від оптоволокна Dot Com, яке залишалося недостатньо використаним. Вони мають рацію, але я б відповів, запитавши, хто платить за GPU і де прибуток? Проблема, яку ми бачимо з генеративним ШІ, пов'язана з реальним використанням цих платформ. Переважна більшість — безкоштовні. Платні рівні мають значно менші відсотки. Особливо у компаніях на кшталт OpenAI, де справжня боротьба з конвертацією безкоштовних користувачів. Сценарії використання зростають, але залишаються предметом виклику порівняно з потужностями, які вже створені та заплановані. Ось чому я вважаю цю діаграму трохи оманливою, бо на перший погляд вона натякає на величезне використання, і тому нам не варто хвилюватися. Але якщо використання здебільшого зумовлено безкоштовними користувачами, які мають збитки, то це не зовсім стійка парадигма для компаній, які її субсидують, чи не так?

Говорячи про використання, чи хтось справді вірить, що $META досягне потужності 8681,4 МВт? Це майже в 4 рази більше за загальну місткість і майже в 30 разів більше $META на даний момент. Проте $META не продемонстрував жодних справді значущих досягнень у сфері штучного інтелекту за останні роки. 🤔

Адже 95% підприємств, які інвестують у генеративний ШІ, не отримують реального прибутку. І ось у чому суть. Основний бар'єр — це не пропускна здатність! Це обмеження самого генеративного ШІ. Обмеження, які не вирішуються агентним ШІ, RAG чи іншими доповненнями та додатковими шарами.

Тим часом триває гонка за розширенням потужності дата-центрів, яка нам, ймовірно, не знадобиться. 1) Ми не знаємо, чи буде майбутнє ШІ живитися енергоємними GPU 2) Або якщо ми будемо використовувати великі неефективні універсалістичні моделі проти спеціалізованих малих моделей Для чого ми будуємо?

Відомо, що 9 найбільших компаній у S&P 500, які складають 37,89% від ваги ринкової капіталізації, у різному ступені змушені були об'єднати себе з генеративним ШІ як важливою частиною їхнього майбутнього зростання. Чи буде це стійким — критично важливе питання.