Bernstein gerçekten olağanüstü bir analist grubuna sahip gibi görünüyor. Bu Bernstein raporu bana önemli bir içgörü verdi. 1. TSMC tekel olarak faaliyet gösterdiğinden, üç rakip üreticiyle birlikte bellek üreticileri, GPU/ASIC'lere bağlı HBM'den daha büyük bir katkı elde edebilir. 2. Güç giderek daha önemli hale geldikçe—yani güç verimliliği önemli bir öncelik haline geldikçe—hiper ölçekleyiciler hâlâ Nvidia'nın GPU/ASIC'lerini satın alacak, ancak saf satın alma maliyeti söz konusu olduğunda AMD veya ASIC'leri tercih edecekler. 3. Nvidia'nın pazar payı ne kadar azalırsa, XPU'lara bileşen sağlayan şirketlerin (topluca Nvidia, AMD ve ASIC'ler olarak adlandırılır) kârları o kadar artar. Mümkünse, tam raporu alıp okuduğunuzdan emin olun.