Några anmärkningsvärda kommentarer från en rapport av Morgan Stanley om asiatiska semi-kontroller. $MU $TSM $INTC $AMD "För DDR5:s mainstream-DRAM finns det fortfarande lite lager tillgängligt, men när det lagret tar slut finns det väldigt lite insyn i möjligheten att ersätta det till vilket pris som helst. Under 30 år av att täcka minnescykler har vi inte sett situationen presenteras så tydligt. När de största molnköparna befinner sig mitt i en guldrush-köpmentalitet verkar resten av världen svältfödd på produkter." "Vi ser en snäv utbuds- och efterfrågebalans för 3/4/5 nm wafer-noderna... Utbyggnaden härifrån kommer att belasta ekosystemets utbuds- och efterfrågebalans på ett sätt som skiljer sig från de senaste två åren." "Kanske är en av de underrapporterade delarna i den nuvarande miljön att det är bristvara på allmänna server-CPU:er... Åtminstone en del av detta beror på bristen på tillväxt i utbudet från Intel, men efterfrågan är tydligt god, och den allt snäwere tillgången på 3/4/5 nm-wafers bidrar också."