Несколько примечательных комментариев из отчета Morgan Stanley о полупроводниках в Азии. $MU $TSM $INTC $AMD "Что касается DDR5, то на данный момент есть некоторый запас DRAM, но как только этот запас иссякнет, будет очень мало ясности относительно возможности его замены по любой цене. За 30 лет наблюдения за циклами памяти мы не видели, чтобы ситуация была представлена так резко. Когда крупнейшие покупатели облачных услуг находятся в состоянии золотой лихорадки, остальной мир, похоже, испытывает нехватку продукта." "Мы наблюдаем напряженный баланс спроса и предложения для 3/4/5 нм пластин... дальнейшее развитие в этом направлении будет нагружать баланс спроса и предложения в экосистеме так, как это было не похоже на последние два года." "Возможно, один из недооцененных аспектов текущей ситуации заключается в том, что процессоры общего назначения для серверов находятся в дефиците... По крайней мере, часть этого вызвана отсутствием роста предложения от Intel, но спрос явно хороший, и ужесточение доступности 3/4/5 нм пластин также вносит свой вклад."