Ironicamente, vender $NVDA devido a medos sobre TPU reflete o tipo de pensamento de soma zero/cérebro em pote que levou $GOOG a vender devido a medos sobre a OpenAI a uma fração dos níveis atuais. A demanda final por computação continua a superar a oferta e tanto o Google quanto a Anthropic acabaram de provar que as leis de escalonamento não estão mortas. Focar se a Nvidia -- que ainda possui enormes forças em silício, sistemas e software, além de um orçamento de P&D em computação acelerada imbatível que está crescendo rapidamente -- acaba com 85% do mercado ou 80% é uma visão de curto prazo. Especialmente com a ação provavelmente sendo negociada a um múltiplo de média a alta de seus EPS de 2027.