Ironicamente, vender $NVDA medos de TPU reflete o tipo de pensamento de soma zero/cérebro pod que levou $GOOG a vender os temores da OpenAI em uma fração dos níveis atuais. A demanda final de computação continua avançando à frente da oferta e tanto o Google quanto a Anthropic acabaram de provar que as leis de escalabilidade não estão mortas. Fixar-se se a Nvidia — que ainda possui enormes pontos fortes em silício, sistemas e software, além de um orçamento incomparável para P&D acelerada que cresce rapidamente — acaba com 85% do bolo ou 80% é uma visão curta. Especialmente com a ação provavelmente negociando em múltiplos de médios a altos em relação ao seu EPS do calendário de 2027.