Przenośne hipoteki były w wiadomościach. Mówi się, że rząd planuje je wprowadzić. Oto dobre, złe i brzydkie: Jaki jest sens przenośnej hipoteki? Cóż, jeśli zablokowałeś dom przy oprocentowaniu 2,8% w 2021 roku, będziesz naprawdę niechętny do sprzedaży tego i przejścia na hipotekę 7%. A jeśli wszyscy ci kupujący będą siedzieć w miejscu, podaż mieszkań utknie – mniej niż 28 na 1 000 domów zmieniło właściciela w pierwszych dziewięciu miesiącach tego roku. Ale wyobraź sobie, że możesz zabrać swoją hipotekę 2,8% i przejść do większego domu. Teraz ludzie mają motywację do przeprowadzki, a nadzieją jest, że domy, które sprzedają, stworzą zapasy dla kupujących po raz pierwszy. Oto problem – kupujący po raz pierwszy nadal będą musieli pożyczać po dzisiejszej stawce. Nawet przy zalewie zapasów na rynku, nie znosi to ich bariery wejścia. Ale jest większy problem dla KREDYTOBIORCÓW. Kiedy kredytodawcy udzielają pożyczek, zakładają, że będą one na księgach przez około 12,8 lat średnio, ponieważ większość ludzi sprzedaje do tego czasu. Jeśli udzielili pożyczki na 2%, mogliby ją zdjąć z ksiąg w ciągu 12 lat. Ale przy przenośnych hipotekach kredytodawcy utknęliby z tą pożyczką na 30 lat! Poniosą straty na niskoprocentowych pożyczkach, nawet gdy stopy procentowe rosną, a to może doprowadzić do bankructwa kredytodawców. Aby to zrekompensować, kredytodawcy zaczęliby podnosić stawki, aby zrekompensować dodatkowe ryzyko, a to tylko zaostrzyłoby problem z mieszkaniami. Jeśli nie podniosą stawek, cały system bankowy musiałby ich wspierać, a wiemy, jak to się skończyło ostatnim razem. W obliczu tego wszystkiego pojawia się kolejne pytanie: Czy w ogóle możliwe jest wprowadzenie przenośnych hipotek? Zajmuję się tym i innymi kwestiami w moim najnowszym poście w newsletterze. Link w bio.