Forkjempere for laissez-faire-økonomi – inkludert libertarianere, nyliberalister og frimarkedskapitalister – har lenge hevdet at en av de største farene ved for mye statlig intervensjon er at det vil kvele innovasjon. Kina tar en slegge til den ideen, og utsletter den fullstendig. Jada, det er en blomstrende privat sektor i Kina som spiller en nøkkelrolle i landets nasjonale innovasjonssystem. Men staten – ikke kapitalistene – kontrollerer til syvende og sist retningen for investeringer i Kina. Staten – ikke kapitalistene – har formulert strategisk industripolitikk for å gjøre Kina til et globalt kraftsenter innen ren energiteknologi, elektronikk og prosessering av sjeldne jordarter. Staten – ikke kapitalistene – har kontroll over produksjonsmidlene og økonomiens kommanderende høyder. Kina er en sosialistisk markedsøkonomi der selskapsmakt og rikdom ikke oversettes til enorm politisk makt. Dette gjør Kina fundamentalt forskjellig fra mange vestlige kapitalistiske økonomier. Og dette forklarer også hvorfor Kina mest sannsynlig vil vinne det globale innovasjonskappløpet enda mer avgjørende i årene som kommer.