Ironia della sorte, vendere $NVDA per timori legati a TPU riflette il tipo di pensiero a somma zero/pod-brain che ha portato $GOOG a vendere per timori legati a OpenAI a una frazione dei livelli attuali. La domanda finale di calcolo continua a superare l'offerta e sia Google che Anthropic hanno appena dimostrato che le leggi di scalabilità non sono morte. Fissarsi su se Nvidia -- che ha ancora enormi punti di forza in silicio, sistemi e software, oltre a un budget R&D per il calcolo accelerato senza pari che sta crescendo rapidamente -- finisca con l'85% della torta o l'80% è miope. Soprattutto con l'azione che probabilmente scambia a un multiplo medio-alto dei suoi EPS del 2027.