Come molti di voi sanno, ieri pomeriggio $TMDX avuto un altro rapporto sugli utili molto forte. I ricavi sono aumentati del 10% trim/trim e del 38% a/a, tuttavia sono stati gli utili a schiacciarlo davvero... con EPS in crescita del 31% trim/trim e del 163% a/a. Due cose migliori del rapporto sugli utili del Q2 sono stati i margini di utile netto del 22% rispetto al 10% di un anno fa e il fatto che hanno aumentato la guidance per l'intero anno dal 30% al 35%. I dati sui voli di luglio sono stati deboli (proprio come l'anno scorso), ma mi aspetto che agosto e settembre siano migliori, seguiti da un Q4 molto forte (proprio come l'anno scorso). Il fatto che $TMDX guidance abbia alzato significa che si aspettano anche che gli ultimi 5 mesi dell'anno siano forti e, sapendo come pensa Waleed, probabilmente aumenteranno di nuovo con gli utili del Q3 e poi batteranno quel numero del 3-5%, quindi mi aspetto che $TMDX farà $ 630 milioni + per l'intero anno, che è il 43% su base annua. $TMDX ha già iniziato a ottenere le approvazioni per le sperimentazioni OCS 2.0 che potrebbero iniziare nel quarto trimestre, tuttavia $TMDX direzione ha affermato che nessuno di questi ricavi è stato incluso nelle nuove linee guida. Nella prima metà dell'anno $TMDX ha margini di reddito netto del 20,1%, arrivando all'anno in cui gli analisti si aspettavano circa il 12%, quindi è stata un'enorme sorpresa al rialzo. se $TMDX in grado di mantenere il 20% di NIM nella seconda metà dell'anno, potrebbe fare $ 3,70 in EPS per l'intero anno. Entrando negli utili del Q2, gli analisti si aspettavano $ 1,70 per l'intero anno, quindi $TMDX potrebbero battere quel numero di oltre il 100%, proprio come hanno battuto le stime sugli utili per azione del Q2 del 114% Ciò significa che, anche con $TMDX in rialzo dell'11,4% oggi, il titolo potrebbe essere scambiato solo a 32 volte l'eps del 2025 con l'eps del 266% su base annua (l'anno scorso hanno fatto $ 1,01 eps) Guardando al futuro, con diversi importanti fattori favorevoli, penso che $TMDX potrebbe realizzare un altro 30% di ricavi l'anno prossimo a seconda delle dimensioni degli studi e dei ricavi derivanti dall'espansione europea (l'Europa rappresenta il 45% del mercato globale dei trapianti di organi) e penso che i margini di reddito netto potrebbero espandersi di altri 150 punti base al 21,5% (supponendo che finiscano quest'anno intorno al 20%), il che porterebbe l'EPS non-GAAP nel 2026 a circa $ 5,15 per azione, il che significa che $TMDX potrebbe essere scambiato solo a 23x Episodi del 2026 Molto probabilmente i miei numeri sono troppo prudenti perché $TMDX continuano a sorprendermi più e più volte con la loro esecuzione ed efficienza. $TMDX è ancora la mia posizione più grande e l'ho aggiunta ieri prima della chiusura a $ 106 e poi AH a $ 114 e di nuovo oggi durante il calo mattutino. La mia convinzione non è mai stata così forte e credo fermamente che $TMDX sarà un titolo da $ 250 nei prossimi 12-18 mesi, poiché continuano a funzionare ad un livello elevato. Inoltre, non vale nulla $TMDX ha ancora un interesse short del 24%, quindi è possibile che gli short debbano iniziare a coprire le loro azioni 8M (8 giorni per coprire)