Zions Bank dan Western Alliance Bank mengklaim mereka ditipu hampir $ 160 juta. Anak perusahaan Zions, California Bank & Trust, mengklaim meminjamkan lebih dari $ 60 juta kepada kelompok investor yang mencantumkan 16 properti sebagai jaminan; enam dari aset itu adalah investasi di bawah MOM CA Investco yang berbasis di Newport Beach, yang mengajukan kebangkrutan pada bulan Februari. Ketika California Bank & Trust menanggung pinjaman pada tahun 2016 dan 2017, perusahaan membutuhkan perlindungan pemberi pinjaman, yaitu bahwa mereka akan menjadi yang pertama dalam antrean untuk pembayaran kembali jika peminjam gagal bayar dan melikuidasi asetnya. California Bank & Trust mengatakan kemudian menemukan pemberi pinjaman lain benar-benar memegang hak gadai pada beberapa bangunan yang sama, sehingga membuat perlindungan Zions usang ketika aset tersebut dilikuidasi. Western Alliance Bancorp mengajukan keluhan pada bulan Agustus, dengan mengatakan kelompok investor yang sama, yang dipimpin oleh Gerald Marcil, Andrew Stupin dan Deba Shyam, berutang hampir $ 99 juta. Bank menuduh kelompok itu menyembunyikan fakta bahwa beberapa properti agunan sudah dalam penyitaan, yang pada gilirannya merusak hak pembayaran bank. #CommercialRealEstate