Quelques commentaires notables d'un rapport de Morgan Stanley sur les semi-conducteurs asiatiques. $MU $TSM $INTC $AMD "Pour la DRAM DDR5 grand public, il y a encore un peu d'inventaire en main, mais une fois cet inventaire épuisé, il y a très peu de visibilité sur la capacité à le remplacer à n'importe quel prix. En 30 ans de couverture des cycles de mémoire, nous n'avons jamais vu la situation se présenter aussi clairement. Lorsque les plus gros acheteurs de cloud sont en plein dans une mentalité d'achat frénétique, le reste du monde semble affamé de produits." "Nous constatons un équilibre offre/demande tendu pour les nœuds de plaquettes 3/4/5 nm... le développement à partir de maintenant mettra à l'épreuve l'équilibre offre/demande de l'écosystème d'une manière différente de ces deux dernières années." "Peut-être que l'un des éléments sous-estimés de l'environnement actuel est que les CPU de serveurs à usage général sont en pénurie... Au moins une partie de cela est due au manque de croissance de l'offre de la part d'Intel, mais la demande est clairement bonne, et la disponibilité de plus en plus restreinte des plaquettes 3/4/5 nm contribue également."