$ORCL Oraakkeli kellon jälkeen... Mitä me oikein ajattelemme? Osake huipentui 345 dollariin, ja se on nyt yli puolet pudotettu 150 dollariin. Vapautuspäivän alimmat hinnat olivat 125 dollaria. Luottoriskiswapit ovat jo nousseet jyrkästi, joten markkinat ovat hinnoitelleet velan maksukyvyttömyysriskin. RPO maksaa edelleen $300B+, mutta suurin osa siitä on OpenAI:ta, mikä on edelleen sijoittajille hämmentävää siitä, maksaako OpenAI. Ellison on myös velvotettu rahoittamaan $WBD sopimusta. $NBIS $IREN $CIFR ja kaikki datakeskuspalvelut odottavat todennäköisesti reagoivansa Oracle-tuloksiin... Vapaa kassavirta katoaa, mutta muutaman vuoden kuluttua, jos kaikki tämä rakentaminen tuottaa tuottoa, kyseessä on nimi, joka käy kauppaa alle 20-kertaisella etuvetoisella tuotolla massiivisilla RPO-sitoumuksilla. Haluan sanoa, että heillä on hyvät tulokset, mutta kaikki puheet rahoituksesta, joka ei houkuttele markkinoita, voi helposti pelotella sijoittajia. Onko kukaan lukenut pitkän tai lyhyen painosajan?