Jos olet long-short osakerahasto ja pohdit tapoja omaksua agenttinen lähestymistapa, kannustan sinua harkitsemaan systemaattisen lyhyen kirjan rakentamista. 1) Hyvät shortsit riimittelevät yleensä enemmän kuin hyvät pitkät, joten ne ovat otollista maaperää kuviontunnistusmoottoreille 2) En ole koskaan tavannut salkunhoitajaa, joka olisi sanonut analyytikolle: "Ei, meillä on tarpeeksi hyviä shortteja." mikä on päinvastaista kuin Long Book, jossa pääoman taistelu on kovempaa 3) Markkinan mikrorakenteen muutokset ovat tehneet shortsien koon kasvattamisesta hyvin vaikeaa. HF:t ovat vastanneet julkaisemalla monipuolisempia lyhyitä kirjoja eivätkä pysty oikeuttamaan vanhaa tiikerityylistä tapaa myydä due diligence sadan lyhyen idean keskellä. Eli agenttisesta lähestymistavasta tuo enemmän laatupotentiaalia. Vaikka tekoälyagentti ei voi kertoa paljoa pitkästä pitkästä versiosta tuote- ja johtamisnäkemyksestä, mutta rakenteellinen häviäjä, jossa reaaliaikaiset KPI:t heikkenevät, mikä johtaa tapahtuman edellä, joka voi skaalautua satojen potentiaalisten ideoiden yli, on todellinen nousu lyhyessä alfa-generoinnissa 4) Perusquant-päällekkäisyys on paljon tehokkaampi shortseissa kuin pitkissä. Erityisesti tapahtumien ympärillä. Olisit yllättynyt, mitä voi tehdä valmiilla malleilla. 5) Jotkut kokeneet lyhyeksi myyjät ovat puhuneet lyhyeksi myymisen elpymisestä, mutta sijoitustiimit ovat kokonaisuutena heikentäneet tätä osaamista. Ymmärrän näkemyksen, että lyhyet kirjat tulevat olemaan yhä tärkeämpi alfa-lähde seuraavien 36 kuukauden aikana En todennäköisesti jaa yksityiskohtia (koska pidän osan niistä omana tietona), mutta jos olet esimies, jolla on jonkin verran AUM-mittakaavaa, ja haluaisit keskustella joistakin yksityiskohdista. Lähetä minulle yksityisviesti. Keskustelen mielelläni tavoista, joilla voisin auttaa.