Hyvää huomenta! 11/21 Kattava ulkomaisten uutisten kokoelma - 2330 TSMC: Yhdysvaltain järjestelmä vahvisti positiivisuutensa Suuret yhdysvaltalaiset pankit odottavat vuosittaisen liikevaihdon kasvun laskevan noin +30 %:n väliin. Toistettiin, että pitkän aikavälin bruttovoittomarginaalitavoite pysyy yli 53 %:ssa. Tuotannon laajentaminen jatkuu, vahvistaen positiivisuutta. - Muistiteollisuus: Yhdysvaltain järjestelmä toisti positiivisuutensa Välittäjät pitävät positiivisen havaintonsa perusasioista. Uskotaan, että muistibuum-syklin kestää yleensä 4–6 neljännestä, ja tällä hetkellä se on vain noin kaksi neljännestä. Lisäksi, jos CXMT haluaa palata DDR4/LPDDR4:ään, sen täytyy merkittävästi muuttaa piirisuunnittelua, raporttimallia, ja TAM ei ole yhtä hyvä kuin DDR5/HBM, mikä välittäjän mukaan on epätodennäköistä. Toistaen, että DDR4:llä on rakenteellinen tarjontapula ja että MLC NANDin ja NOR:n välinen kysynnän ja tarjonnan kuilu kasvaa. - 6223 Wangsi: Yhdysvaltain järjestelmä korostaa positiivisuuttaan Yhdysvaltalaiset välitysyritykset odottavat neljännen neljänneksen liikevaihdon kasvavan 0–5 % neljännekseltä toiseen, ja bruttovoittomarginaalin odotetaan nousevan 54 prosenttiin materiaalipulan helpottamisen vuoksi. Odotettu vauhti jatkuu myös 1Q26:ssa, jonka odotetaan ylittävän kausitasot. Odotetaan, että ensi vuoden liikevaihto kasvaa yli 20 % vuodesta toiseen, ja se kasvaa neljännesvuosittain. Useiden ASIC-projektien massatuotannossa odotetaan MEMS:n ja VPC:n markkinaosuuden jatkavan kasvuaan. - 6515 Yingwei: Yhdysvallat toistaa positiivisuutensa Amerikkalaiset välittäjät näkevät vahvaa kysyntää ja tuotantokapasiteetti on edelleen tiukkaa, ja kevätluotaimen odotetaan kasvavan 600–700 kuukaudessa ensi vuoden loppuun mennessä (~350 nyt). MEMS-koekorteilla oli aluksi alhainen bruttovoittomarginaali, mutta ne paranevat merkittävästi ensi vuonna. HyperSocket tulee olemaan seuraava keskeinen kasvun moottori, ja SLT Tekoäly-GPU-asiakkaiden lisäksi näemme myös ASIC-laitteiden ottavan SLT:n käyttöön ensi vuonna. Hylsyissä SLT-hylsyjen TAM voi olla 5 kertaa suurempi kuin FT-kanta, johtuen SLT:n pitkästä testiajasta. - 2360 Chroma: Amerikkalainen järjestelmä toistaa positiivisen Suurimmat yhdysvaltalaiset pankit kertoivat, että SLT hyötyy seuraavasta pääomamenojen kierrosta, sähkötestaus tulee olemaan vahva ensi vuonna ja lopuksi edistynyt pakkaus vauhdittaa mittauslaitteiden kysynnän kasvua, erityisesti WMCM:n mittauslaitteiden tiheyden odotetaan olevan suurempi kuin CoWoS:n, mikä korostaa positiivista asiaa. - 2059 Chuanhu: Yhdysvallat toistaa positiivisuutensa Suurimmat amerikkalaiset pankit uskovat, että koska ODM suunnittelee edelleen telineitä Chuanhun liukukiskosarjoilla, he eivät usko jäävänsä Rubinin toimitusketjun ulkopuolelle. Uusi yhdysvaltalainen tehdas otetaan käyttöön ensi vuoden puolivälissä, ja sen odotetaan kasvattavan tuotantokapasiteettia vielä 20 %, vahvistaen myönteisen suunnan. - 3665 BizLink: Yhdysvaltain järjestelmä korostaa positiivisuuttaan Amerikkalaiset pankit havaitsevat AEC:n leviävän räkki-hylly, rack-to-rack (rack-to-rack) -yhteysmarkkinoille. Lisäksi päivitystrendi 400G:stä 800G:hen odotetaan kaksinkertaistavan ASP:n. Lisäksi räkkien voimalinkkien kasvutrendi on selvä, erityisesti seuraavina vuosina. Toista positiivisuus. - 5274 Xinhua: Yhdysvallat toistaa positiivisuutensa Suurimmat yhdysvaltalaiset pankit odottavat neljännen neljänneksen liikevaihdon olevan 200–21 miljardia dollaria, ja pulaongelma on parantunut. AST2700 penetraatio kasvaa ensi vuonna, AST2750 on jo saanut tilauksia molemmille suurille palvelinprosessorialustoille. Toista positiivisuus. #下次會考