JP Morgan sostiene que, dado que las GPUs funcionan casi a plena capacidad, las preocupaciones sobre la IA están exageradas y no son a diferencia de la construcción de fibra Dot Com, que siguió infrautilizada. Tienen razón, pero yo respondería preguntando quién paga las GPUs y dónde está el beneficio final. El problema que estamos viendo con la IA generativa es el uso real de estas plataformas. La gran mayoría son gratis. Los niveles de pago tienen un interés significativamente menor. Especialmente en empresas como OpenAI, donde hay una verdadera dificultad para convertir a los usuarios gratuitos. Los casos de uso están creciendo, pero siguen siendo un reto frente a la capacidad que se ha construido y está planificada. Por eso creo que este gráfico es un poco engañoso, porque a simple vista sugiere que hay un uso enorme y, por tanto, no deberíamos preocuparnos. Pero si el uso está impulsado en gran medida por usuarios gratuitos que generan pérdidas, entonces no es exactamente un paradigma sostenible para las empresas que lo subvencionan, ¿verdad?

Hablando de utilización, ¿alguien cree realmente que $META va a alcanzar 8681,4MW de capacidad de potencia? Eso sería casi 4 veces la capacidad colectiva y casi 30 veces la capacidad de $META actualmente. Sin embargo, $META no ha demostrado ningún avance realmente significativo en IA en el año. 🤔

Al fin y al cabo, el 95% de las empresas que invierten en IA generativa no obtienen un retorno real. Y aquí está el problema. ¡La barrera principal no es la capacidad! Sus limitaciones en la propia IA generativa. Limitaciones que no se resuelven mediante IA agente, RAG u otras mejoras y capas añadidas.

Mientras tanto, hay una carrera por aumentar la capacidad de los centros de datos que probablemente no necesitaremos. 1) No sabemos si el futuro de la IA estará impulsado por GPUs que consumen mucha energía 2) O si usaremos modelos generalistas grandes e ineficientes frente a modelos pequeños especializados ¿Para qué estamos construyendo?

Lo que sí sabemos es que las 9 mayores empresas del S&P 500, que representan el 37,89% de la ponderación de capitalización bursátil, se han unido en mayor o menor medida a la IA generativa como parte fundamental de su futura historia de crecimiento. Si eso acaba siendo sostenible es una cuestión crucial.