A principios de mes, estaba muy claro que se esperaba que esta ola de ajuste bursátil estadounidense fuera un ajuste para matar las valoraciones y no un gran colapso en general, y el ajuste del mercado fue pequeño, y ahora parece que el Nasdaq cayó un -8,8% y el S&P casi 6 puntos. El tuit previo al mercado del viernes pasado decía que ver acciones estadounidenses puede comprar la caída, que se consideró un punto de inflexión a corto plazo el sábado por la mañana. Ahora los dos principales índices ya no corresponden a la distancia máxima anterior, aunque no se puede decir que esté completamente invertida, y el ajuste a pequeños niveles de la valoración debería confirmarse. En las últimas semanas, se pueden ver todo tipo de locuras: la burbuja de la IA está a punto de estallar, el mercado bursátil estadounidense está a punto de colapsar, etc., muchos de los cuales se han desvinculado completamente de la lógica y son realmente catarsis emocional, solo quiero decir que en un mercado dominado por los fundamentales, la lógica es más importante que las emociones y el ritmo es muy importante. En cuanto al nivel de ajuste de las acciones estadounidenses, también se esperaba que a finales de enero de este año hubiera un ajuste a medio plazo en las acciones estadounidenses, que se espera que ocurra entre finales de febrero y mediados de abril. Varias dimensiones para juzgar el ajuste de las acciones estadounidenses: 1) ¿Hay algún problema con la línea principal de IA, y sigue iterando rápidamente? ¿Ha disminuido el impulso del desarrollo? ¿Sigue acelerándose el lado de la demanda? 2) ¿Puede el rendimiento de la empresa seguir creciendo más allá de las expectativas? ¿Hasta qué punto superó las expectativas y la proporción total de empresas tecnológicas que superan las expectativas? Esto significa que también desempeña un papel de apoyo en la valoración 3) ¿Existe un gran impacto en el riesgo en el macro? Como ya hemos comentado antes, el mercado bursátil estadounidense es el primero en peso fundamental y el macro en segundo lugar. Unos sólidos fundamentos pueden resistir riesgos macroeconómicos de bajo nivel, y solo los choques de riesgo mayores tendrán un impacto real en las acciones estadounidenses. A partir de las tres dimensiones anteriores para analizar y analizar, combinadas con la ley del mercado bursátil estadounidense aquí a principios de año, se puede predecir el nivel de ajuste del mercado estadounidense con alta probabilidad, aunque es difícil ser muy preciso. La ventaja es que es un ritmo grande que se puede agarrar, y es hora de reducir posiciones, y será más decisivo cuando llegue el momento de aumentar posiciones. Recientemente se han escrito varios tuits sobre acciones estadounidenses y IA Los problemas y crisis de la IA: Los tres grandes debates sobre la IA: Precio de la acción tres bajas: ¿Podrán ganar los grandes osos esta vez?