Hace unos meses, Pashov Audit Group auditó la actualización de LVF de @PeapodsFinance. Durante una auditoría de 4 semanas, quedó claro cómo el enfoque fundamentalmente novedoso de LVF para el rendimiento y el apalancamiento puede cambiar las reglas del juego para DeFi, lo que finalmente me llevó a convertirme en $PEAS inversor 🧵 líquido

2/ Imagina un protocolo que te permita: • Obtenga un rendimiento único, real y sostenible • Obtener un apalancamiento extra seguro • Pedir prestado ETH + establos Todo en / contra de CUALQUIER token. Esto es lo que vimos al mirar la base de código LVF de Peapods. Bastante interesante, ¿eh?

3/ Entonces, ¿cómo funciona? Peapods fue pionero en la agricultura de volatilidad, lo que permite a los usuarios obtener un rendimiento real de los altibajos naturales de los precios de las criptomonedas, gravando a los bots de arbitraje. La agricultura de volatilidad convierte la volatilidad del mercado de un mal necesario en una forma de generar ganancias sostenibles.

4/ Cualquiera puede crear un 'Pod', una bóveda que envuelve cualquier token para un pToken. Los pTokens están totalmente respaldados y se pueden canjear por el subyacente desenvolviéndolos. Dado que los pTokens se negocian en DEX, surgen diferencias de precios frente al token subyacente a medida que se mueven los mercados.

5/ Esto crea oportunidades de arbitraje. Para cerrarlos, debe ocurrir un (des)envoltorio, generando tarifas de protocolo que se distribuyen como rendimiento a los Pod LP y otras partes interesadas. Más volatilidad → más tarifas de protocolo → más rendimiento. De ahí el nombre de "Agricultura de volatilidad".

6/ Un punto de fricción en OG Volatility Farming fue la necesidad de mantener el 50% del valor de la posición en un activo emparejado con LP y obtener rendimiento. Aquí es donde entra en juego la agricultura de volatilidad apalancada (LVF).

7/ LVF integra de forma nativa los mercados de préstamos en Volatility Farming, lo que permite a los usuarios simplemente pedir prestado el activo emparejado necesario para LP. Resultado: mayor eficiencia y rentabilidad. Los usuarios obtienen un rendimiento 2 veces mayor mientras mantienen una exposición total a su activo favorito.

8/ LVF presenta los Pods de autopréstamo: a través de la abstracción de activos emparejados + préstamos flash, un usuario puede arrancar un Pod completo tomando prestado de sí mismo🤯 Esto crea instantáneamente el LP y bloquea la demanda, sin necesidad de que nadie más suministre primero.

9/ Peapods llama a este mecanismo "Prueba de Demanda" (POD). El usuario establece la posición y se convierte en el primer prestatario. Desde el bloque # 1, el Pod está al 100% de utilización, lo que indica claramente al mercado que ya hay demanda dispuesta a pagar.

10/ En lugar de esperar a los proveedores o sobornarlos con emisiones, LVF invierte el modelo: la demanda se bloquea de inmediato y las tasas de interés siguen subiendo hasta que alguien interviene por la APR alta. Esto resuelve fundamentalmente el problema del huevo y la gallina.

11/ Por el lado de la oferta, una capa de liquidez unificada de Metavaults garantiza los mejores rendimientos ajustados al riesgo mediante la asignación automática de fondos a los Pods en función de la demanda y el riesgo justo a tiempo. $PEAS titulares establecerán límites y límites a través de la votación de tokens.

12/ Juntas, estas características convierten a Peapods en una ventanilla única emergente de DeFi, que ofrece: • El mejor rendimiento unilateral de su clase en cualquier token • Apalancamiento extra seguro en cualquier token • Pedir prestado ETH + establos vs cualquier token • Rieles de liquidez gratuitos para proyectos Disfrutamos auditando este diseño: fortaleciendo la seguridad del oráculo, validando la lógica de liquidación y asegurando que los nuevos mecanismos de LVF se mantengan bajo tensión🫡