مورغان ستانلي: رفع مستوى وحدة معالجة الرسومات، و تقييم "عنق الزجاجة الاستخباراتية" "ما زلنا نؤمن بأن مواقع البيتكوين توفر للاعبي الذكاء الاصطناعي أسرع وقت للعمل بأقل مخاطر تنفيذ، ونعتقد أن هذا سيحظى بتقدير واعتراف متزايد." بعد منشوري عن الفضاء من الليلة الماضية، قضيت جزءا من اليوم في مراجعة تقرير بحثي جديد من مورغان ستانلي حول مستقبل البنية التحتية الذكاء الاصطناعي و"انتشار الذكاء". ومن المثير للاهتمام أن الكثير مما ناقشناه في المجال — خاصة نقاش TPU مقابل GPU — يتم التحقق منه بشكل مستقل طوال تحليلهم. يوضح التقرير منحنى الطلب المتزايد بشكل حاد على الحوسبة والطاقة حتى عام 2028، حيث تتوقع MS الآن عجزا في طاقة مراكز البيانات الأمريكية بقيمة 47 جيجاواط، مدفوعا بتسارع الطلب على أشباه الموصلات وتحسين الذكاء الاصطناعي غير الخطي. وهذا وحده يعزز حجم الفرصة أمام جميع لاعبي البنية التحتية الذكاء الاصطناعي. لكن ما لفت انتباهي حقا هو مدى ارتباط مورغان ستانلي المباشر بهذا الطلب بالفئة الناشئة من مشغلي السحابة الجديدة — وذكر تحديدا IREN كمثال رائد لهذا النموذج الجديد. وفقا لمورغان ستانلي، فإن فئة "السحابة الجديدة الجديدة" تعرف من قبل المشغلين الذين يشترون وحدات معالجة الرسوميات/وحدات معالجة النقل، ويبنون مراكز بيانات عالية الكثافة كاملة الطبقات، ويؤجرون تلك المرافق لشركات التكبير الفائق بموجب اتفاقيات قصيرة الأجل ولكن ذات قيمة عالية. ويكتبون صراحة: “… نموذج 'السحابة الجديدة الجديدة'، والذي يبرز ما يقدمه IREN، حيث يقوم منجم البيتكوين بشراء وحدات معالجة الرسوميات/وحدات معالجة الرسومات (GPUs)، وبناء مركز البيانات بالكامل، وتؤجر المنشأة لأصحاب التكبير الفائق..." — مورغان ستانلي للأبحاث وهذا ملحوظ لعدة أسباب. 1. مورغان ستانلي يذكر أسماء كل من وحدات معالجة الرسوميات ووحدات معالجة الرسومات — بشكل صريح. في المساحة الليلة الماضية، قضينا وقتا طويلا في مناقشة الديناميكية المتغيرة بين وحدات معالجة الرسومات Nvidia ووحدات TPU من Google، وكيف يبدو أن السوق يفرض سردا عن "واحد أو ذاك". ما يكتبه مايكروسوفت يتماشى تماما مع ما قلناه: كلاهما مهم. كلاهما سيتوسع في السوق. والفائزون الحقيقيون هم اللاعبون الذين يمكنهم الركض في أي من المستويات — عند الكثافة. موقف IREN المستقل عن العتاد، وقدرتها على دعم رفوف بقدرة 130–200 كيلوواط في نفس الحرم الجامعي، هو بالضبط نوع الاختيار الذي تشير إليه MS. 2. التقرير يتحقق مباشرة من صحة النموذج الذي تبنيه IREN. تسلط مايكروسوفت الضوء على مسارين لتحويل البيتكوين إلى الذكاء الاصطناعي: - "نهاية اللعبة في صندوق الاستثمار العقاري"، و - نموذج "السحابة الجديدة الجديدة" — حيث يظهر IREN كحالة تمثيلية. ...