Ironischerweise spiegelt der Verkauf von $NVDA aufgrund von TPU-Ängsten die Art von Nullsummen-/Pod-Gehirn-Denken wider, die $GOOG dazu brachte, aufgrund von OpenAI-Ängsten zu einem Bruchteil der aktuellen Werte zu verkaufen. Die Endnachfrage nach Rechenleistung übersteigt weiterhin das Angebot, und sowohl Google als auch Anthropic haben gerade bewiesen, dass Skalierungsgesetze nicht tot sind. Sich darauf zu fixieren, ob Nvidia – das nach wie vor massive Stärken in Silizium, Systemen und Software hat sowie ein unübertroffenes Budget für Forschung und Entwicklung im Bereich beschleunigtes Rechnen, das schnell wächst – am Ende 85 % des Kuchens oder 80 % erhält, ist kurzsichtig. Besonders da die Aktie wahrscheinlich zu einem mittleren bis hohen Teenager-Multiple ihres Kalender-2027-EPS gehandelt wird.