Na začátku měsíce bylo zcela jasné, že se očekává, že tato vlna úprav amerických akcií bude úpravou k zastavení ocenění, nikoli velkým kolapsem jako celku, a tržní úprava byla malá, a nyní se zdá, že Nasdaq klesl o -8,8 % a S&P téměř o 6 bodů. Minulý pátek v předtržním tweetu uvedl, že když vidíme, že americké akcie mohou koupit pokles, který byl v sobotu ráno považován za krátkodobý zlomový bod. Nyní už dva hlavní indexy nejsou z předchozí vysoké vzdálenosti, i když nelze říci, že je nyní zcela obrácena, a malá úprava ocenění by měla být potvrzena. V posledních týdnech můžete vidět všelijaké šílené fudy: bublina AI se chystá prasknout, americký akciový trh se chystá zkolabovat atd., z nichž mnohé se zcela odtrhly od logiky a jsou opravdu emocionální katarze, jen chci říct, že na trhu ovládaném fundamenty je logika důležitější než emoce a rytmus je velmi důležitý. Pokud jde o úroveň úprav amerických akcií, také se očekávalo, že koncem ledna tohoto roku dojde ke střednědobé úpravě amerických akcií, která se očekává od konce února do poloviny dubna. Několik rozměrů pro posouzení úpravy amerických akcií: 1) Je problém s hlavní linií AI a stále rychle iteruje? Snížil se rozvoj v tempu? Stále roste poptávka? 2) Může výkonnost společnosti nadále růst nad očekávání? Do jaké míry překonala očekávání a kolik technologických společností celkově překonalo očekávání? Znamená to, že také hraje podpůrnou roli při oceňování 3) Je tu velký dopad rizika na makroekonomii? Jak jsme již dříve zmínili, americký akciový trh je na prvním místě v fundamentální váze a makro na druhém místě. Silné fundamenty mohou odolat malým makroekonomickým rizikům a pouze větší šoky rizika budou mít skutečný dopad na americké akcie. Z výše uvedených tří rozměrů, které lze zkoumat a analyzovat, v kombinaci se zákonem amerického akciového trhu zde na začátku roku, lze s vysokou pravděpodobností předpovědět úroveň přizpůsobení amerického akciového trhu, samozřejmě je těžké být příliš přesný. Výhodou je, že jde o velký rytmus, který lze pochopit, a je čas snížit počet pozic, a bude rozhodující, až přijde čas na zvýšení pozic. V poslední době bylo napsáno několik tweetů o amerických akciích a AI Problémy a krize AI: Tři velké debaty o AI: Cena akcie za tři killy: Mohou tentokrát velcí medvědi vyhrát?